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合肥市科創板認定條件要求
在上交所新設科創板,堅持面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求,主要服務于符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場信任度高的科技創新企業。重點支持新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保以及生物醫藥等高新技術產業和戰略性新興產業,推動互聯網、大數據、云計算、人工智能和制造業深度融合,引領中高端消費,推動質量變革、效率變革、動力變革。
相關政策:關于紅籌企業申報科創板發行上市有關事項的通知
一、估值調整協議中優先權利的處理
紅籌企業向PE、VC等投資人發行帶有約定贖回權等優先權利的股份或可轉換債券(以下統稱優先股),發行人和投資人應當約定并申明在申報和發行過程中不行使優先權利,并于上市前終止優先權利、轉換為普通股。投資人按照其取得優先股的時點適用相應的鎖定期要求。
發行人應當在招股說明書中披露優先股的入股和權利約定情況、轉股安排及股東權利變化情況,轉股對發行人股本結構、公司治理及財務報表等的影響,股份鎖定安排和申明等,并進行充分風險提示。
保薦人、發行人律師及申報會計師應當對優先股投資人入股的背景及相關權利約定進行核查,并就轉股安排和轉股前后股東權利的變化,轉股對發行人的具體影響,相關申明及股份鎖定期是否符合要求等發表專項核查意見。
發行人獲準發行上市后,應當與投資人按照約定和申明及時終止優先權利、轉換為普通股。發行人應當在向本所提交的股票或者存托憑證上市申請中,說明轉股結果及其對發行人股本結構、公司治理及財務報表等的實際影響。保薦人、發行人律師及會計師應當對優先股轉股完成情況及其影響進行核查并發表意見。
二、紅籌企業上市條件的調整適用
《上海證券交易所科創板股票上市規則》(以下簡稱《上市規則》)第2.1.1條規定了科創板首次公開發行股票的上市條件,其中涉及股本總額計算。考慮到紅籌企業的公司形式、股票面值及股本要求與境內市場存在較大差異,且相關安排屬于公司治理范疇,故對紅籌企業特定上市條件予以調整適用。
紅籌企業發行股票的,適用《上市規則》第2.1.1條第1款第2項時,調整為“發行后的股份總數不低于3000萬股”;適用第2.1.1條第1款第三項時,調整為“公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上;公司股份總數*過4億股的,公開發行股份的比例為10%以上”。
紅籌企業發行存托憑證的,適用《上市規則》第2.1.1條第1款第2項時,調整為“發行后的存托憑證總份數不低于3000萬份”;適用第2.1.1條第1款第三項時,調整為“公開發行的存托憑證對應基礎股份達到公司股份總數的25%以上;發行后的存托憑證總份數*過4億份的,公開發行存托憑證對應基礎股份達到公司股份總數的10%以上”。
三、適用“營業收入快速增長”要求的具體標準
尚未在境外上市紅籌企業申請在科創板上市,適用《科創板股票發行上市審核規則》第2十三條第2款、《上市規則》第2.1.3條有關“營業收入快速增長”的規定時,應當符合下列標準之一:
(一)*近一年營業收入不低于人民幣5億元的,*近3年營業收入復合增長率10%以上;
(二)*近一年營業收入低于人民幣5億元的,*近3年營業收入復合增長率20%以上;
(三)受行業周期性波動等因素影響,行業整體處于下行周期的,發行人*近3年營業收入復合增長率高于同行業可比公司同期平均增長水平。
處于研發階段的紅籌企業和對國家創新驅動發展戰略有重要意義的紅籌企業,不適用“營業收入快速增長”上述要求。
四、紅籌企業相關退市情形的調整適用
《上市規則》第12.3.1條規定了科創板上市公司的交易類強制退市情形,其中第1款第2項規定了“連續20個交易日股票收盤價均低于股票面值”。考慮到部分紅籌企業股票面值并非以人民幣標明且可能面值較低,此外存托憑證的交易價格、持有人數量也與股票存在較大差異,故對紅籌企業相關退市情形予以調整適用。
紅籌企業發行股票的,適用《上市規則》第12.3.1條第1款第2項時,調整為“連續20個交易日股票收盤價均低于1元人民幣”。
紅籌企業發行存托憑證的,適用《上市規則》第12.3.1條第1款第1項時,調整為“通過本所交易系統連續120個交易日實現的累計存托憑證成交量低于200萬份”;適用第12.3.1條第1款第2項時,調整為“連續20個交易日存托憑證收盤價乘以存托憑證與基礎股票轉換比例后的數值均低于1元人民幣”;適用第12.3.1條第1款第三項時,調整為“連續20個交易日存托憑證市值均低于3億元”,不適用第12.3.1條第1款第四項關于股東數量退市情形。
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